Ha a pénzügyi tervezéssel vagy elemzéssel foglalkozik, akkor biztosan hallott róla Összetett éves növekedési ütem (vagy CAGR).
Ebben az oktatóanyagban különböző módszereket tanulhat meg a CAGR számításáról Excelben:
- Az operátorok használata
- A POWER funkció használata.
- A RATE funkció használata.
- Az IRR funkció használata.
Mielőtt azonban belemélyednénk a CAGR Excelben történő kiszámításának módjába, először is értsük meg, mit jelent (bátran ugorja át ezt a részt, ha már tudja, mi az).
Mi az a CAGR?
A CAGR vagy az összetett éves növekedési ütem megmutatja, hogy a befektetéseink milyen ütemben növekedtek éves szinten.
Tegyük fel például, hogy 2010-ben 100 USD értékű aranyat vásárolt, és 2021–2022 között 300 USD-t ér, a CAGR az az arány, amellyel az aranybefektetése minden évben nőtt.
Ha többet szeretne megtudni a CAGR -ről, itt van egy részletes magyarázat az Investopedia -n.
Vegye figyelembe, hogy ez a szám teljesen képzelt. Ha aranya 11,6% -kal nőtt a 2010-es 100 USD-ról 300 USD-ra 2021–2022-ben, az nem jelenti azt, hogy minden évben ilyen ütemben nőtt. A tényleges növekedés eltérő lehet, de jelzi, hogy az aranybefektetésünk mekkora növekedést hozott számunkra évente.
Noha látni fogjuk, hogyan kell kiszámítani a CAGR -t Excelben, jelentősége abban rejlik, hogy megkönnyíti a különböző befektetési lehetőségek összehasonlítását.
Kapcsolódó oktatóanyag: Az átlagos éves növekedési ütem (AAGR) kiszámítása Excelben
Hogyan számítják ki a CAGR -t?
Itt van a képlet, amely kiszámítja a CAGR -t.
CAGR = (Végérték / Kezdő érték)^(1 / n) - 1
Most nézzük meg, hogyan kell kiszámítani a CAGR -t Excelben.
A CAGR kiszámítása Excelben operátorok segítségével
Tegyük fel, hogy a kezdőérték a C2 cellában és a végérték a C3 cellában van (az alábbiak szerint):
Itt van a képlet, amely kiszámítja a CAGR -t:
= (C3/C2)^(1/10) -1
Itt 10 a befektetési időszak kezdete és annak vége közötti évek száma.
A 11,6% -os CAGR azt jelenti, hogy ez a befektetés minden évben 11,6% -kal nőtt.
Ez segít összehasonlítani más befektetéseivel (például banki kamatokkal vagy államkötvényekkel).
A CAGR kiszámítása Excelben a POWER funkció használatával
Az Excel POWER funkciója a operátor helyettesítője.
Csak olvashatóbbá és tisztábbá teszi a képletet.
Itt található a POWER funkció, amely megadja nekünk a CAGR -t az Excelben.
= TELJESÍTMÉNY (C3/C2,1/10) -1
A CAGR kiszámítása Excelben a RATE függvény használatával
Ebben az esetben az RATE függvény kiszámíthatja a CAGR -t, ha megadja az időtartamot, a kezdő és a befejező értéket.
A RATE funkció sokkal többre van szükség, mint a CAGR.
Íme a függvény szintaxisa:
RATE (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Type], [Guess])
Íme az egyes érvek jelentése:
- Nper: A megadott időszakban teljesített kifizetések teljes száma.
- Pmt: Az egyes időszakokban teljesített kifizetések értéke.
- Pv: A fizetés jelenértéke (vagy a megadott időszakban végrehajtott összes kifizetés).
- [Fv] (nem kötelező): A befizetés (vagy a megadott időszakban végrehajtott összes befizetés) jövőbeni értéke.
- [Típus] (nem kötelező): Megadja, hogy mikor esedékes a kifizetés. 0, ha a kifizetés esedékessé válik az időszak elején, és 1, amikor esedékes az időszak végén. Ha kihagyja, alapértelmezett értéke 0.
- [Találd meg] (nem kötelező): tippelsz az árfolyamra. Alapértelmezés szerint 10%.
Most ne aggódjon az összes érv és a bonyolult szintaxis miatt. Amint említettem, a RATE függvény sokkal többre használható, mint a CAGR kiszámítása.
A CAGR Excelben történő kiszámításakor azonban csak a következő szintaxist kell használnia:
= RATE (Nper ,, Pv, Fv)
Ne feledje, hogy mindhárom argumentum kötelező a CAGR Excelben történő kiszámításakor.
Íme a képlet, amely megadja a CAGR értékét:
= RATE (B3-B2 ,,-C2, C3)
Most van néhány dolog, amit meg kell jegyezni ezzel a funkcióval kapcsolatban a CAGR Excelben történő kiszámításakor:
- A második argumentum üresen marad, mivel nincsenek rendszeres kifizetések. Ezt olyan esetekben használják, amikor rendszeresen fizet (havonta, negyedévente, évente), például befektetési alapok esetében.
- Van egy negatív előjele a kezdőértéknek, mivel ez a készpénz kiáramlása. A képlet hibát adna vissza.
Megjegyzés: Az RRI függvény segítségével a CAGR kiszámítható az Excelben.
A CAGR kiszámítása Excelben az IRR függvény használatával
Az IRR a belső megtérülési rátát jelenti.
A különbség az IRR és a fentiekben tárgyalt más képletek között az, hogy az IRR használatával különböző időszakban teljesített értékfizetéseket könyvelhet el.
Tegyük fel például, hogy 2010-ben 100 USD-t fektet aranyba, majd 2014-ben ismét ugyanazt az összeget, és a végső aranyértéke 300 USD 2021–2022-ben, majd az IRR függvény segítségével kiszámíthatja a CAGR-t.
Ezt nem teheti meg az IRR RATE függvények használatával az Excelben.
Az IRR használatához azonban az alábbiak szerint kell strukturálnia adatait:
Itt van három forgatókönyv, amikor a kiáramlás pirossal van kiemelve és negatív, míg a végső érték pozitív.
Íme a képlet, amely megadja a CAGR -t:
= IRR (A2: A12)
Mindössze annyit kell tennie, hogy kijelöli az összes cellát, ahol mindegyik cella egyenlő távolságban képviseli a fizetést.
Ezenkívül érdekes megjegyezni, hogy a 2. és 3. forgatókönyvben a befektetett összeg megegyezik (azaz 100 USD), de mivel később a 3. forgatókönyvbe fektették be, a CAGR magasabb.
Íme néhány módszer a CAGR számítására Excelben. Melyik tetszik a legjobban? Vagy van -e más módszer a CAGR kiszámítására Excelben?
Tudassa velem a megjegyzések részben.
