Pénzügyi adatokkal gyakran két metrikát láthat - az átlagos éves növekedési ütemet (AAGR) és az összetett éves növekedési rátát (CAGR).
Bár az Excelben léteznek olyan képletek, amelyek segíthetnek a növekedési ütem kiszámításában, az AAGR és a CAGR kiszámításához szüksége van egy kis megoldásra (bár semmi túl bonyolult).
Ebben az oktatóanyagban kitérek arra, hogyan kell kiszámítja az átlagos éves növekedési ütemet (AAGR) az Excelben.
Mielőtt azonban belekezdenék az AAGR kiszámításába Excelben, hadd mutassam be gyorsan, mi ez és mit jelent.
Abban az esetben, ha csak tudni szeretné, hogyan kell kiszámítani az Excelben, kattintson erre a szakaszra.
Mi az átlagos éves növekedési ütem (AAGR)?
Az átlagos éves növekedési ütem (AAGR), ahogy a neve is sugallja, az éves növekedési ütem átlaga.
Ha például azt mondom, hogy a részvényállománya 10% -os AAGR -kal nőtt az elmúlt 5 évben, az egyszerűen azt jelenti, hogy minden évben hozzáadta az érték 10% -át (az év végén a év elején).
Ez nem jelenti azt, hogy minden évben pontosan 10% -kal nőtt. Ez csak annyit jelent, hogy az ötödik év végén összességében 10% -os AAGR -t adott.
Az átlagos éves növekedési ütemet a befektetők gyakran használják arra, hogy megnézzék, hogyan teljesít a portfóliójuk, vagy mi a trendje a vállalat bevételének/költségének/nyereségének.
Most nézzük meg, hogyan kell kiszámítani az átlagos éves növekedési ütemet az Excelben.
Az átlagos éves növekedési ütem (AAGR) kiszámítása Excelben
Az átlagos éves növekedési ütem (AAGR) kiszámítása Excelben kétlépcsős folyamat (ellentétben a CAGR-vel, amely egyetlen képlettel számítható ki).
Az AAGR több évre történő kiszámításához először ki kell számítania az egyes évek növekedési ütemét, majd ki kell számítania az átlagot, ha minden évben megkapja az AAGR -t.
Tegyük fel, hogy minden évben a következő értékekkel rendelkezik:
- Kezdeti érték = 100 000 USD
- 1. év végi érték = 135 000 USD
- 2. év végi érték = 145 000 USD
- 3. év végi érték = 170 000 USD
- 4. év végi érték = 200 000 USD
A fenti adatok alapján kiszámíthatja az egyes évek növekedési ütemét az alábbi képlet segítségével:
= (Végérték / Kezdő érték) - 1
A fenti adatkészlettel a következő növekedési ütemeket kapja:
- Növekedési ütem az 1. évben = 135 000 USD / 100 000 USD - 1 = 35,0%
- A 2. év növekedési üteme = 145 000 USD / 135 000 USD - 1 = 7,4%
- A 3. év növekedési üteme = 170 000 USD / 145 000 USD - 1 = 17,2%
- A 4. év növekedési üteme = 200 000 USD / 170 000 USD - 1 = 17,6%
Most az átlagos éves növekedési ütem kiszámításához használhatja az alábbi képletet az Excelben:
= ÁTLAG (C3: C6)
És megteheti ezt egyetlen képlettel az Excelben?
Igen tudsz!
Az alábbi képlet az AAGR érték megadásához használt éves adatokat fogja használni:
= ÁTLAG ((B3: B6-B2: B5)/B2: B5)
Ha Office 365 -öt használ, és hozzáfér a dinamikus tömbökhöz, akkor egyszerűen használhatja a fenti képletet, és megkaphatja az eredményt.
Abban az esetben, ha Excel 2010, 2013, 2016 programot használ, akkor használnia kell Control + Shift + Enter ezzel a képlettel (tartsa lenyomva a Control és a Shift billentyűt, majd nyomja meg az Enter billentyűt).
Abban az esetben, ha meg szeretné tanulni, hogyan kell kiszámítani a CAGR -t Excelben, van egy részletes oktatóanyagom (amely több képletmódot foglal magában az Excel kiszámításához)
AAGR vs CAGR
Ez az oktatóanyag hiányos lenne, ha nem fedezném az átlagos éves növekedési ütem (AAGR) és az összetett éves növekedési ütem (CAGR) közötti különbséget.
Míg mindketten kiszámítják az éves növekedési ütemet, az AAGR teljesen figyelmen kívül hagyja az évek során felhalmozódó kamatozás hatását.
Másrészt a CAGR figyelembe veszi az összetett hatást.
Bár az AAGR jó mutató az általános növekedési trend megismeréséhez, néha a növekedési ütem túlbecsléséhez vezethet.
Például az alábbi példában az 1. és az 5. évben a befektetés értéke megegyezik, de az AAGR azt hinné, hogy a befektetés 4,6% -os ütemben nőtt (ami nem igaz). Éppen ellenkezőleg, a CAGR megadja a helyes képet, ahol azt mutatja, hogy a növekedési ütem 0%.
A hibalehetőség miatt a CAGR -t szélesebb körben használják a pénzügyi elemzésekben és jelentésekben.
Mindazonáltal az AAGR -nak értéke van a pénzügyi világban, és gyakran használják, hogy képet kapjanak az általános trendről.
Szóval, így könnyen lehet kiszámítja az átlagos éves növekedési ütemet az Excelben. Választhatja a hosszabb utat, amikor először kiszámítja minden év növekedési ütemét, majd átlagot, vagy ugyanazt az eredményt kapja az egyetlen tömb képletével.
Remélem, hasznosnak találta ezt az oktatóanyagot!
